Como diversificar o capital por diferentes produtos financeiros

Hoje vamos falar sobre um tema muito importante no mundo dos investimentos, que é como diversificar o capital. E como é que sabemos se o nosso capital está bem diversificado? Ou para quem ainda não começou: como escolher os produtos onde vamos investir para garantir uma boa diversificação. Vamos então analisar o que ter em conta para garantir uma boa diversificação do nosso capital.

Surgem muitas dúvidas sobre este tópico vindas de quem já tem algum capital investido e quem ainda está para começar. Isto é também uma das questões mais abordadas nas minhas de sessões de coaching e mentoria: Como consiguir fazer uma boa diversificação do meu capital. Então, já que este tema surge bastante, decidi escrever este artigo onde indico alguns fatores que podem ter em conta para garantir uma melhor diversificação.

Diversificar por tipo de ativo

Para começar, podemos ponderar diversificar por tipo de ativo. Podemos investir em muitos produtos diferentes, o que ajuda a diversificar o nosso capital. Aliás o ideal é não investir todo o teu dinheiro no mesmo tipo de produto. Ou seja, fazer apenas investimentos imobiliários, ou apenas investir em ações, ou apenas em obrigações, ou apenas em criptomoedas. Portanto, primeira coisa: diversificar no tipo de ativo.  

Diversificar por setor e área geográfica

Outro ponto que podes ter em consideração, é a diversificação por setor e por área geográfica. Ou seja, não investir apenas em ações do mesmo setor, nem na mesma zona geográfica. Por isso é que gosto tanto do ETF MSCI WORLD, porque tem empresas de vários setores e vários países.

Relativamente ao setor, também devemos ter em conta a sua possível correlação. Ou seja, podes até investir em dois produtos diferentes, mas como estão correlacionados, quando um é afetado, ou outro leva por tabela. Como por exemplo, o setor do turismo e a horeca. Se há uma queda no turismo, também haverá na horeca. Podes ter ações na área do turismo e um negócio de arrendamento de um apartamento na praia, para turistas. Neste caso, apesar de diversificares no tipo de ativo, o setor é o mesmo.

Diversificar por corretoras/bancos

Não nos podemos esquecer que também podemos diversificar nas corretoras ou bancos pelos quais investimos. Isto é importante porque tanto os bancos como as corretoras têm um fundo de garantia de capital que protege os depósitos ou investimentos dos investidores até um certo montante.

Uma estratégia que se pode usar é investir até ao montante que esse fundo cobre, para ter sempre o nosso capital assegurado em caso de (por exemplo) falência. No entanto, isto torna-se difícil de fazer, quando os investimentos são de montantes mais elevados. Por exemplo, no caso da DEGIRO, a corretora só cobre até vinte mil euros. Se investires acima desse montante, a corretora já não assegura o capital.

De qualquer forma, se usarmos esta estratégia, estamos a falar de reduzir o risco de perder o capital em caso de falência da corretora, o que é pouco provável. De qualquer forma, não deixa de ser algo a ter em consideração.

Ler mais sobre: Como escolher uma corretora para investir na bolsa

Diversificar por produtos de capital garantido e capital não garantido

Para criar uma carteira bem balanceada entre produtos de risco mais elevado e risco mais baixo, podes optar por colocar uma parte do teu capital em produtos com capital garantido, ou renda fixa e outros com capital não garantido ou de renda variável.

Ativos de renda variável são por exemplo ações, fundos de ações, commodities, imóveis. Produtos de renda fixa é qualquer tipo de investimento que possua regras de remuneração definidas no momento da aplicação no título. Como é o caso de depósitos a prazo, certificados de aforro ou do tesouro.

É bom ter uma parte do teu capital em produtos de renda fixa, mesmo que isso te baixe a rentabilidade, porque para esse montante sabes com o que contar. E outra parte de renda variável, porque te permite aumentar mais a rentabilidade dos teus investimentos, porque quando a renda é variável, podes ganhar mais ou perder mais também, claro.

A quantia que deves colocar num tipo de produto e noutro, depende do teu perfil de investidor e dos teus objetivos financeiros. Se fores muito avesso ao risco, a tua carteira terá mais produtos com capital garantido. Se pelo contrário, queres correr mais risco para ter uma chance de ter mais rentabilidade, a tua carteira terá mais produtos de capital não garantido. Se queres diversificar, escolhe alguns produtos de renda fixa e outros de renda variável. 

Sobreposição 

Outro aspeto a ter em conta na diversificação do teu capital é relativamente à sobreposição dos ativos. Por exemplo, quando investes em vários fundos de ações, ou ETFs diferentes, até podem estar lá as mesmas empresas.

Desta forma, no fundo investes em duplicado. Ou então investes em ações individuais que por acaso também estão no ETF em que também investes. Podes acontecer pensar que até tens o capital bem diversificado, mas na verdade não é bem assim.

Ajustar a diversificação

Mesmo que já tenhas todos estes fatores em conta, e garantiste uma boa diversificação, isso não significa que nunca mais tens de olhar para a tua carteira. Há alguns casos em que deves ponderar rebalancear a tua carteira.

Por exemplo, em caso de grande valorização ou desvalorização de algum produto. Ou por exemplo, se os teus objetivos se alterarem. Ainda, sempre que juntares outros produtos à carteira. Neste caso convém ver se a carteira num todo ainda está equilibrada. E por fim, caso a tua situação pessoal mude, também pode fazer sentido rever a carteira. Caso, por exemplo, vais precisar do teu dinheiro investido mais cedo do que previsto.

Ler sobre: Como criar um portfólio de investimentos equilibrado

Quanto dinheiro colocar em cada produto?

A resposta a esta pergunta é muito pessoal e por isso depende de caso para caso. Depende por exemplo da liquidez que precisas, do teu horizonte temporal, ou seja, de quando precisas novamente do dinheiro. Qual é a relação entre risco e rentabilidade que queres ter.

Infelizmente não existe uma fórmula mágica para definir quanto deves investir em cada produto. De qualquer modo, lembra-te que a tua carteira não é estática, por isso, mesmo que não saibas exatamente se estás a fazer uma boa distribuição do teu capital neste momento, podes sempre ajustar a tua carteira.

Bons investimentos!