Como criar um portfólio de investimentos equilibrado

Hoje vamos ficar a saber como criar um portfólio de investimentos equilibrado e que produtos financeiros deve ter. O portfólio de investimento é algo muito pessoal. Não há um resposta certa sobre o tipo de produtos que devem estar no portfólio, porque depende dos teus objetivos, do teu perfil de investidor, das tuas possibilidades financeiras, os riscos que queres correr, entre outras coisas.

É muito importante ter um portfólio bem diversificado até para reduzir o risco e tentar obter maior rentabilidade. Ao ter uma carteira com uns produtos de maior risco e outros de menor risco, consegues retornos maiores do que se decidisses correr o mínimo de risco possível. E além disso, ao investir em vários produtos diferentes, o risco de perda do capital total é menor. Todos os investidores, independentemente se são mais conservadores, mais moderados ou mais agressivos, devem procurar esta diversificação. Ninguém controla o mercado, e temos de estar preparados para qualquer situação. Não colocar os ovos todos na mesma cesta.

Eu sou da opinião que não se consegue prever o mercado. Mesmo que possas achar que o sector x vai crescer nos próximos tempos, a verdade é que não sabes. Olhemos para a crise atual em que estamos… Quem consegue prever uma pandemia? Ninguém. Agora, como obter um portfólio equilibrado? Os fatores a ter em conta são:

Diversificação

A primeira coisa a ter em conta é a diversificação dos produtos financeiros. Ou seja, não investir o teu capital todo num só produto, mas em vários. Além de diversificar nos produtos, pensa também em diversificar nas corretoras pelas quais investes. Cada corretora tem um fundo de garantia e uma estratégia que podes ter é investir um montante não mais elevado que aquele que o fundo de garantia cobra. Abres conta em várias corretoras e até podes investir no mesmo produto.

Podes ter custos diferentes, mas é preferível pagar um pouco mais, do que arriscar a perder tudo. Esta é a minha visão. É por isso que na vida, subscrevemos a seguros, não é. Seguros contra todos os riscos, seguros de viagens, etc. A probabilidade de acontecer algo de mal é baixa, mas mais vale termos o seguro, mesmo que isso implique gastar um pouco mais.

Ler sobre: Como escolher uma corretora para investir na bolsa

Perfil de investidor

Os produtos do teu portfólio têm de estar alinhados com o teu perfil de investidor. Já falei imensas vezes nisto e até me sinto chata por estar sempre a repetir. E por isso não me vou alongar. Mas tens realmente de saber o risco que estás disposto a correr, quais os teus objetivos financeiros, qual é a tua disponibilidade para investir e quanto queres investir.

Depois além disto pensa também qual é a tua filosofia de investimento. Queres fazer uma gestão ativa ou passiva? Queres investir apenas dinheiro ou também o teu tempo? Por exemplo, o que eu estou a fazer aqui no Youtube, com o meu projeto Finanças com Ella, é um investimento de tempo. Não gasto praticamente dinheiro. Portanto, saber o teu perfil de investidor e a tua filosofia de investimento é essencial para criar um portfólio de investimentos.

Ler sobre: Descobre o teu perfil de investidor

Objetivos e prazos

Outro aspeto fundamental para ter um portfólio equilibrado, é saber em quanto tempo queres ter o retorno financeiro, ou seja, saber o teu horizonte temporal. Já sabes que a minha estratégia de investimento preferida é para longo prazo, mas de qualquer modo, vamos ver as várias opções:

Curto prazo, ou seja entre semanas e dois anos. Este opção é mais indicada para investidores experientes. Para ter retornos bons em tão pouco tempo precisas de arriscar bastante e para isso tens de ter muito conhecimento.

Médio prazo, entre 2 e 5 anos, já é mais fácil reduzir um pouco o risco, porque já tens mais tempo. Neste caso recomendo ter a maior parte do teu portfólio alocado a renda fixa e o restante a renda variável.

Longo prazo, ou seja, acima dos 5 anos, é onde grande parte dos investidores consegue retornos mais interessantes reduzindo o risco.

Tens de ter os teus objetivos financeiros claros. Quando queres usufruir dos teus investimentos? Quanto queres ter quando te reformares? Quando te queres reformar? Porque só assim é que consegues definir a tua estratégia e construir um portfólio bem equilibrado.

Flexibilidade

Recordo que não vais definir uma estratégia que vais usar para sempre. Até porque se fores mais novo a tua estratégia pode implicar mais risco, enquanto que se fores mais velho, o risco deverá ser menor. Isto porque conforme a tua idade, o teu horizonte temporal muda.

Ou seja, se fores um investidor de 20 ou 30 anos o teu horizonte temporal é longo. Neste caso, imagina que arriscas mais e investes dinheiro em ações. Se vier uma crise precisas de tempo para as ações recuperarem. E como és novo, ainda tens esse tempo.

Mas sendo mais velho, tens de ter em conta que podes não ter o tempo todo do mundo para esperar que os teus investimentos recuperem. É por isso que é mais comum, investidores com mais idade, investirem mais em obrigações.

Estratégia 60/40

Um exemplo de estratégia de investimento, para criar um portfólio de investimentos equilibrado é a 60/40. Podes optar por colocar 60% do teu capital em ativos de renda variável, ou seja ações, fundos de ações, commodities, imóveis. E os 40% restantes estariam investidos em renda fixa, ou seja, qualquer tipo de investimento que possui regras de remuneração definidas no momento da aplicação no título, como é o caso de depósitos a prazo, certificados de aforro ou do tesouro. Ou então ao contrário: 40% renda variável e 60% renda fixa.

No fundo tens uma parte garantida e outra onde arriscas mais. O tipo de estratégia que escolheres tem de estar, mais uma vez, alinhado com o teu perfil de investidor e dos teus objetivos financeiros.

Usando esta estratégia, a ideia é conseguir alocar os produtos do teu portfólio consoante os teus objetivos, a tua idade, ou seja horizonte temporal e o risco que queres correr. A título de exemplo:

se tiveres 20 anos, podes colocar 25% dos teus investimentos em produtos de baixo risco (certificados, obrigações), 40% em risco moderado (ETFs, fundos PPR), e 35% em risco alto (ações, p2p lending, forex).
aos 30 anos pensa em colocar 45% dos teus investimentos em produtos de baixo risco, 30% em risco moderado, e 25% em risco alto.
e quando chegares aos 50 anos, mudas para 60% dos investimentos em baixo risco, 25% em risco moderado, e 15% em alto risco.

O meu portfólio

O meu portfólio tem vários produtos e vou acrescentando ou retirando alguns conforme a minha estratégia, possibilidades ou oportunidades. Tenho uma contas poupança, certificados de aforro, ETFs, um fundo PPR, um investimento imobiliário (neste momento não rentabilizado), e um negócio próprio.

Aos poucos vou acrescentando mais investimentos. Para mim, criar um portfólio de investimentos equilibrado é um processo de longo prazo, porque antes de investir nalguma coisa, quero sempre saber muito bem no que é que estou efectivamente a investir. Ou seja, implica bastante estudo.