Devo investir em ações?
Já te colocaste a pergunta: devo investir em ações? Hoje vamos saber se devemos ou não em ações, e para saber isso vamos analisar as vantagens e desvantagens.
O que são ações?
Antes de passarmos para as vantagens e desvantagens, vamos recordar o que são ações: Ações são pequenas partes que compõem o capital social de uma empresa. E ao comprar uma ação, passas a ser accionista de uma empresa, ou seja, és dono de uma pequena parte de uma empresa. Se a empresa valoriza, as tuas ações valorizam. Se a empresa desvaloriza, consequentemente, as tuas ações perdem valor.
Eu já referi que não sou muito fã de investir em ações individuais, porque requer bastante análise e eu gosto mais de investimentos que seguem uma estratégia mais passiva. Agora, a verdade é que invisto em ações, e corresponde a grande parte do meu portfólio de investimento… porque verdade seja dita, a rentabilidade que conseguimos com ações, é bem interessante, não é, e eu gosto de ter o meu dinheiro a render.
Agora deves estar a pensar, então mas que sentido é que isso faz. Não gostas de ações, mas investes em ações? Pois é, mas invisto em ações através de ETFs! Ou seja, invisto em várias ações ao mesmo tempo, de empresas por todo o mundo, de diferentes sectores, que no fundo estão todos juntos num cesto. E assim, nem preciso de escolher à mão em que empresas vou investir, nem corro tanto risco. Porque se uma empresa estiver a desvalorizar, ainda tenho as outras que me vão compensar essa desvalorização.
“Mas Ella, afinal devo investir em ações?” Vamos analisar as vantagens e desvantagens de investir em ações individuais.
Ler sobre: Como investir em ações para iniciantes
Vantagens de investir em ações
RENTABILIDADE
Uma das vantagens de investir em ações, são as rentabilidades. Muitos estudos indicam que ações, em comparação a outros ativos, é a classe de ativos que melhor remunera. Portanto, conseguimos ter rentabilidades elevadas, mas atenção, que isso também implica mais risco. Deves avaliar se estás disposto a correr esse risco ou não e se combina com o teu perfil de investidor.
Ao investir em ações, temos a possibilidade de ganhar dividendos, ou seja, uma pequena parte do lucro da empresa onde investimos. E com esses dividendos podemos beneficiar do juro composto, ou seja, quando o lucro é reinvestido novamente e acumulamos os juros. Isto para mim é uma clara vantagem.
CONSEGUIMOS INVESTIR COM POUCO DINHEIRO
Isto é uma grande vantagem, porque de facto nem todos os investimentos permitem investirmos com pouco dinheiro. Por exemplo, um investimento imobiliário, não é assim tão fácil, é preciso ter capital para dar de entrada. Mesmo os Certificados do Tesouro Poupança Crescimento, onde o investimento mínimo são mil euros. No caso das ações é bem mais baixo.
INVESTIMENTO RELATIVAMENTE SIMPLES E DE FÁCIL ACESSO
É relativamente fácil investir na bolsa, seja através de uma corretora ou de um banco. Hoje em dia há muita informação disponível online que nos ajuda a perceber como funciona este investimento e além disso também podemos recorrer a ajuda de gestores dos nossos bancos, por exemplo. Atenção sempre às taxas, porque muitas vezes investir em ações através dos nossos bancos com a ajuda de um gestor é mais caro. É uma questão de analisar bem os custos.
Ler sobre: Como escolher uma corretora para investir na bolsa
ELEVADA LIQUIDEZ
Quando falo em liquidez, significa que a qualquer momento se pode comprar ou vender um título. Neste caso ações são um ativo líquido. Ou seja, se hoje decido vender as minhas ações, rapidamente o consigo fazer. Ao contrário por exemplo dos investimentos imobiliários que já não são um ativo líquido, porque não conseguimos transformar o investimento em dinheiro de um dia para o outro.
Agora, atenção que, conseguir vender, não quer dizer que seja prudente vender. Já referi isto muitas vezes, que quando investimos na bolsa de valores, seja em ações, obrigações, ETFs, fundos, etc., não devemos considerar que esse dinheiro esteja disponível para eventuais necessidades urgentes.
Ou seja, imagina que tens as tuas poupanças todas investidas na bolsa, e de repente, precisas de dinheiro para comprar um frigorífico novo, porque o teu se estragou, não tens outra hipótese senão vender as tuas ações, certo? Podes até ter a sorte de o teu dinheiro nesse momento não estar desvalorizado, mas e se tiver? Se tivermos num bear market e o teu dinheiro estiver a valer menos? Se o tirares nesse momento vais perder dinheiro, isso é certo.
Portanto, para evitar que precises do dinheiro, cria primeiro um fundo de emergência, para depois sim, começar a investir.
Ler sobre: Tudo sobre o Fundo de Emergência
COMBATER A INFLAÇÃO
Outra vantagem de investir em ações tem a ver com a inflação. Eu falo muitas vezes da importância de investir, não só para fazer crescer o nosso capital, mas também para as nossas poupanças não desvalorizarem.
Se apenas juntarmos dinheiro e ele não estiver a rentabilizar, estamos a perder dinheiro. Porque hoje conseguimos comprar um café com 65 cêntimos, mas daqui a 10, 20 anos, esse café se calhar vai-nos custar o dobro.
Investindo em ações conseguimos bater essa perda da inflação, porque a rentabilidade à partida e em média, é superior à inflação. Mas a verdade é que se formos por este argumento, também podemos colocar o nosso dinheiro noutro produto se calhar de menor risco. Sim, é verdade, mas! Há outra coisas que as ações fazem, que é acompanhar a inflação, porque as empresas também acompanham a inflação.
Ou seja, o preço das ações é também influenciado pela inflação, porque os preços que pagamos, tal como o preço do café no exemplo que dei há pouco, ficam mais caros ao longo do tempo. Exemplificando mais uma vez com o café: os custos da empresa que faz o café aumentam ao longo do tempo (as matérias primas, os recursos humanos), e consequentemente o preço do café para o consumidor também aumenta, resultado disso: as ações também aumentam. Isto tendo em conta que a empresa é estável, claro. Ou seja, isto é todo um ciclo. E por isso é que as ações também acompanham a inflação.
Desvantagens
RISCO MAIS ELEVADO
Se a rentabilidade é uma vantagem, como vimos há pouco, o risco é uma desvantagem. De facto, este investimento implica mais risco e isso não é para todos. Se tens um perfil de investidor conservador, investir em ações se calhar não é tão boa ideia, porque existe maior risco de perda de capital. E não há rentabilidades garantidas. Podemos até perceber que as rentabilidades de uma certa empresa historicamente têm vindo a crescer, mas isso não nos garante que daqui para a frente continuem a crescer.
INSTABILIDADE
Quem investe em ações, tem de contar com a instabilidade do mercado. O mercado em queda, chamado bear market e o mercado em crescimento, o bull market. Ver o nosso dinheiro a valorizar é ótimo, mas ver o nosso dinheiro a desvalorizar não é fácil. No geral, o melhor é não mexer, mesmo que o dinheiro esteja a desvalorizar, porque historicamente, vemos que o mercado recupera sempre.
E quando vendemos as nossas ações por menos dinheiro que as comprámos, vamos estar a perder. Mas mesmo sabendo isso, grande parte das pessoas não consegue pôr as emoções de lado, e vende à mesma, com receio que desçam ainda mais.
Investindo numa perspetiva de longo prazo, e passivamente, tal como o Warren Buffett faz por exemplo, consegue-se melhores resultados, do que fazendo market timing. Mas lá está isso não é para todos. Temos de conseguir pôr as emoções de lado e na minha perspectiva, para investir em ações é preciso ter um mindset de investidor e não de especulador.
INVESTIMENTO DE DINHEIRO E DE TEMPO
Para investir em ações directamente, em ações individuais, ou seja, sem ser através de um fundo ou de um ETF, é preciso investir algum do nosso tempo. Não é só pegar no dinheiro e investir. Deves fazer um estudo sobre que tipo de estratégia de investimento queres escolher, ou seja, se queres fazer day trading, swing trading, buy and hold, investir para receber dividendos. Em que setores queres investir, que mercados.
Dependendo da tua estratégia, precisas de acompanhar regularmente os teus investimentos. Ou seja, é preciso fazer algum estudo e dedicar o teu tempo. Se queres investir em ações, mais passivamente e para o longo prazo, podes optar por uma estratégia de buy and hold ou investir em fundos ou ETFs.
IMPOSTOS
Outra desvantagem que devemos ter em conta, é que temos de pagar 28% sobre os nossos lucros. E apesar de também o termos de fazer em outros produtos financeiros, como investimentos imobiliários, investimentos de P2P, etc, em comparação a investimentos em PPRs, planos poupança reforma, as ações pagam impostos bem mais elevados.
Não sei se é muito justo incluir isto nas desvantagens, porque na verdade, tal como as ações, há muitos outros produtos onde pagamos 28%. Mas se estiveres por exemplo a ponderar investir em ações ou um PPR, podes ter este fator em conta.
Ler sobre: Tudo sobre os PPR (Plano Poupança Reforma)
Investir ou nao investir, eis a questão
Devo investir e ações… Se queres investir em ações, porque ouviste dizer que se pode ganhar dinheiro com isso, mas não estás confortável em investir em ações, não o faças antes de aprender algumas coisas fundamentais sobre finanças pessoais. Cada caso é um caso e por isso não é por investir em ações ser uma escolha óbvia para o vizinho, que para ti também o seja.
Não sigas cegamente os passos de investimento de alguém, mesmo que confies nessa pessoa, porque essa pessoa pode não ter os mesmos objetivos financeiros que tu, o mesmo perfil de investidor e o mesmo horizonte temporal. Isto são três fatores principais que definem uma escolha de estratégia de investimento.
Recebo muitas vezes a pergunta: Onde devo investir? Ou, este produto x é bom? Recomendas?… Sem ter nenhum contexto, não é possivel responder. Se colocares esta pergunta, e recebes uma resposta com alguma recomendação, algum produto, muito cuidado! Seja quem for, ninguém consegue fazer uma recomendação financeira, sem conhecer a situação financeira pessoal da pessoa: o seu perfil, os seus objetivos, o seu horizonte temporal.
Portanto muita atenção se alguém vier com recomendações de produtos, seja um amigo, ou alguém que se diz especialista na área. Pode até ter resultado muito bem para essa pessoa, mas não quer dizer que para ti também vá resultar.
E como resolver isto? Como saber se a dica do amigo, ou do especialista pode ser ou não interessante para ti? Aumentanto a tua literacia financeira.
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