Como investir em Certificados do Tesouro Poupança Crescimento
Hoje o tema é Certificados do Tesouro Poupança Crescimento. Vamos perceber o que são, como investir, os riscos, as rentabilidades, e ainda se esta será um bom produto para colocar o vosso fundo de emergência.
O que são?
“Certificados do Tesouro Poupança Crescimento são instrumentos de dívida pública de médio e longo prazo, destinados à poupança das famílias, apresentando taxa fixa garantida. Os CTPC (Certificados do Tesouro Poupança Crescimento) só podem ser subscritos por pessoas particulares e transmissíveis por morte do titular.”
Esta definição está na ficha de produto dos CTT, que podem consultar no site dos CTT.
Os Certificados do Tesouro Poupança Crescimento, não estão indexados ao rendimento da dívida de longo prazo e têm taxas fixas. Neste artigo refiro-me aos certificados de Tesouro Poupança Crescimento disponíveis hoje, na data deste artigo, porque os CTPC hoje são diferentes dos Certificados do Tesouro que estiveram disponíveis entre 2010 e 2012. Além da taxa fixa, a partir do segundo ano, pode ainda acrescer um prémio em função do crescimento do PIB.
Como subscrever?
Para subscrever precisas de abrir uma conta Aforro nos CTT, caso ainda não tenhas. Portanto se já tiveres conta na Agência de Gestão da Tesouraria e da Dívida Pública, podes fazer isto online.
Os documentos que precisas são:
- Preencher um formulário para o efeito;
- Apresentar os documentos de identificação e cartão de contribuinte;
- um comprovativo do IBAN, que indique o teu nome como titular da conta
- Um comprovativo de morada
- Comprovativo da situação profissional (como um recibo de vencimento, ou cartão profissional, declaração da entidade paternal, etc.)
- E dinheiro (ou dinheiro vivo, multibanco ou cheque)
Riscos
Já sabes que qualquer investimento que fazemos tem risco. Mas no caso dos certificados de Aforro e do Tesouro poupança Crescimento ele é quase nulo. Primeiro, garante o reembolso da totalidade do capital investido. E depois, só em caso de falência do estado, que é quase impossível acontecer, é que não devolvem os montantes aplicados.
Podemos assumir que o risco é praticamente nulo. Não é nulo! Mas é quase nulo.
Montantes e prazos
Sobre os montantes, o valor nominal é de 1 euro e o mínimo de subscrição são 1000 unidades, ou seja 1000 euros e o máximo é de 1 milhão de euros. O prazo máximo é 7 anos e os juros são pagos anualmente.
Custos e Fiscalidade
Não há custos associados a este produto porque não há comissões de subscrição ou de resgate, nem são cobradas despesas de expediente. Relativamente à parte fiscal, tal como acontece com os depósitos a prazo e os Certificados de Aforro, os juros dos CTPC estão sujeitos a uma retenção na fonte de 28%. Essa retenção é automática e por isso não é necessário incluir estes rendimentos na declaração de IRS. Pessoalmente gosto dessa parte. Quanto menos trabalho um investimento der, melhor.
Rendimento
Com este produto recebes juros com uma taxa anual fixa, mais um prémio de remuneração a partir do 2.º ano.
Os juros são:
1.º ano: 0,75%
2.º ano: 0,75%
3.º ano: 1,05%
4.º ano: 1,35%
5.º ano: 1,65%
6.º ano: 1,95%
7.º ano: 2,25%
Para teres uma ideia, se só levantares a tua poupança ao fim dos 7 anos, a taxa de juro média será de 1,38%.
Sobre o prémio, este é pago apenas a partir do segundo ano, como referi, e corresponde a 40% do crescimento médio real do PIB (Produto Interno Bruto) português nos 4 trimestres conhecidos no mês anterior à data de pagamento dos juros. Portanto o prémio apenas é dado quando o crescimento médio real do PIB for positivo e fica limitado a um máximo de 1,2% em cada ano. Ao contrário dos certificados de aforro, não há capitalização de juros.
Resgate antecipado?
Uma característica importante deste produto é que no primeiro ano, não podes levantar o dinheiro. Ou seja, imagina que investes o mínimo, que são mil euros, garante que não vais precisar desse dinheiro durante o próximo ano, porque não tens acesso a ele. Depois desse primeiro ano podes resgatar a qualquer momento, seja na totalidade ou só uma parte. Mas, se levantares o dinheiro antes do aniversário da subscrição, perdes parte dos juros daquele ano.
Certificados de Tesouro para o fundo de emergência?
Uma das características essenciais do fundo de emergência é a liquidez, portanto sendo que este produto não tem liquidez no primeiro ano, diria que não é uma boa solução para colocar o fundo de emergência na sua totalidade.
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No entanto, podes colocar o teu montante de emergência faseadamente. Colocas apenas uma parte do fundo em Certificado do Tesouro Poupança Crescimento e quando passar por exemplo um ano, voltas a colocar mais. Diversificar no teu fundo de emergência é tão importante como diversificar nos investimentos.