Tudo sobre os PPR (Plano Poupança Reforma)

Neste artigo vamos falamos sobre os PPR (Plano Poupança Reforma). Vou-vos explicar o que são, quais as vantagens, qual a diferença entre um PPR sob a forma de seguro versus sob a forma de fundo e como podes escolher o PPR que melhor combina contigo.

O que são PPR

Os PPR, ou Plano Poupança Reforma, são produtos financeiros que servem normalmente para juntar dinheiro para a reforma. O aforrador entrega o seu capital a uma sociedade gestora de fundos de pensões ou a uma companhia de seguros que investe esse dinheiro para gerir retorno.

São investimentos que têm maior retorno a longo prazo por norma. Em alguns casos até podes fazer o resgate antecipado, mas, não usufuis dos benefícios fiscais.

Vantagens dos PPR

E esta é de facto uma das vantagens deste tipo de investimento. A vantagem fiscal. As duas maiores vantagens deste tipo de produtos são então uma dedução fiscal de IRS na compra deste produto (mas atenção que tem limites e condições restritivas, portanto analisar bem esta parte).

E também se resgatares o PPR dentro dos critérios legais, vais obter uma taxa de imposto sobre os lucros bem mais vantajosa do que noutros produtos de aforro. Conseguimos este benefício se realmente resgatarmos o montante na altura da reforma, por isso mesmo é que é considerado um investimento a longo prazo.

Eu considero que é um produto financeiro que faz sentido ter no nosso portfolio de investimentos.

Queres saber como investir do zero? Então aproveita para ler este artigo: Começar a investir do zero – Guia para iniciantes

Fundos e Seguros PPR

A maior diferença entre fundos PPR e seguros PPR é que os primeiros não garantem o capital e os segundos sim. E sim, isso significa que podemos esperar maiores retornos nos fundos do que nos seguros. Mas não garantidos. E há maior risco envolvido nos fundos.

Ou seja, relativamente ao capital, no caso dos fundos PPR, por norma, o capital não é garantido (existem fundos com capital garantido, mas são raros). No caso dos seguros, por norma, têm o capital garantido e um rendimento mínimo. E novamente, há exceções, porque existem seguros PPR divididos em fundos que, por sua vez, não têm o capital garantido, sendo estes uma minoria.

Rentabilidade

Relativamente à rentabilidade, nos produtos PPR sem garantia de capital, à partida sob a forma de fundo, a rentabilidade não é garantida. E nos PPR com capital garantido, maioritariamente sob a forma de seguro, existe normalmente um rendimento mínimo.

Perguntas mais frequentes

Onde subscrever? Fundos PPR podem subscrever-se nos bancos e sociedades gestoras de fundos. Seguros PPR igualmente nos bancos ou então nas seguradoras.

Quais os custos? Dependendo do fundo ou do seguro há comissões de subscrição, entrega, gestão, depósito, resgate e transferência.

Qual a periodicidade das entregas? Existem montantes mínimos dependendo do produto e as entregas podem ser programadas ou não. Se forem programadas podem ser mensalmente, trimestralmente, ou semestralmente.

Quando posso resgatar? Quando quiseres, mas atenção aos benefícios fiscais que perdes ao fazer isso.

Optar por um Fundo ou um Seguro?

Bom, além de definir se queres arriscar mais ou menos, uma coisa que também deves ter em conta é a tua idade. Se ainda te faltar muito até à reforma, podes optar por um PPR sob forma de fundo, que contenha mais acções, ou seja com maior risco. Se já estiveres mais perto da reforma, opta por um fundo que contenha mais obrigações do que acções. Se já só te faltam poucos anos para a reforma, diria que faz sentido apostar num seguro, menos arriscado e com capital garantido.

No artigo que escrevi sobre Investimentos de alto risco versus baixo risco, falo das recomendações da Deco Proteste tanto para fundos como para seguros PPR que podes subscrever.